Gestion financière

L’analyse et la gestion financière des établissements : trésorerie, financements, PGFP...

 

Dans le n° 24 - Avril 2009

Les plans de retour à l'équilibre (PREF) : un levier pertinent pour les établissements de santé ?

La contractualisation des plans de retour à l'équilibre financier implique dans les établissements de santé, la détermination préalable à toute action corrective, d'une orientation générale au coeur de laquelle le contrôle de gestion et la stratégie médicale sont profondément liés. Cinq grands types d’action de redressement peuvent ensuite être distingués. Ils affectent à la fois l’activité et la maîtrise des dépenses. Enfin, la question des modalités de suivi et d’exécution des PREF ne doit pas être sous estimée.Pour financer ce surcroît d’investissement alors que l’autofinancement se réduit, les hôpitaux ont recours à l’endettement.



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Mots clés : Plan de redressement, Plan de retour à l'équilibre

Dans le n° 23 - Mars 2009

Analyse de la conjoncture financière des hôpitaux : résultats 2006 et tendances 2007

En 2006, les comptes d'exploitation des hôpitaux se dégradent et enregistrent pour la première fois un déficit, de l'ordre de 200 millions d'euros.

En 2007, cette situation perdure et le déficit se creuse pour frôler le seuil des 500 millions d'euros. Au-delà de ce déficit, il convient d'examiner les marges d’exploitation sur opérations réelles, en particulier la capacité d’autofinancement et la marge brute, les opérations dites d’ordre comme les dotations aux provisions pouvant gêner la lecture du résultat.

Les investissements, toujours stimulés par la mise en oeuvre du plan Hôpital 2007, poursuivent leur croissance soutenue en 2006 et 2007.

Pour financer ce surcroît d’investissement alors que l’autofinancement se réduit, les hôpitaux ont recours à l’endettement.



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Mots clés : Analyse Financière, Situation financière des hôpitaux

Dans le n° 20 - Décembre 2008

Les contrats d'emprunts risqués

Depuis ces derniers mois, la planète est en proie à une crise financière qui se transforme en crise économique. Cette actualité a une incidence sur la gestion de la dette des établissements publics de santé (EPS).

L'objet de cette chronique est de faire le point sur la question des contrats d'emprunts risqués qui se confondent avec la notion de contrats d’emprunts structurés.



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Mots clés : Dette, Emprunt, Produits dérivés

Dans le n° 16 - Juillet 2008

Comment surveiller l'équilibre financier ?

Au moment où les établissements publics de santé connaissent des tensions financières, la surveillance de l'équilibre financier parait nécessaire.

Il sera analysé sous sa seule forme statique, grâce au bilan fonctionnel. Une analyse dynamique impliquerait la construction d'un tableau de financement ou tableau des emplois et des ressources (1).

Le but de cette présentation est de déterminer le risque pris par l'investisseur ou le prêteur et d'éclairer les dirigeants et les tiers sur la structure et la solidité financières des Etablissements Publics de Santé.



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Mots clés : Déséquilibre financier, Tableau de financement

Dans le n° 15 - Juin 2008

La gestion prévisionnelle de trésorerie des hôpitaux

Le solde du compte au Trésor des EPS au 31 décembre 2006 s'élevait à 2,69 milliards d'euros, contre 2,81 milliards d'euros au 31 décembre 2005.

Parallèlement, le recours à des lignes de crédit de trésorerie (généralement adossées à un emprunt long terme) s'est accru en 2006(1), dernières données disponibles. Son importance justifie l'intérêt que l'on peut prêter à une gestion optimale de la trésorerie au niveau d'un établissement public de santé.



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Mots clés : Trésorerie

Dans le n° 13 - Avril 2008

Les contrats de retour à l'équilibre financier

L'inspection générale des affaires sociales (IGAS) a rédigé en janvier 2008 un rapport définitif de 120 pages, intitulé : « rapport sur le contrôle des mesures prises dans le cadre du contrat de retour à l'équilibre financier (CREF) par des hôpitaux « perdants » à la TAA »


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Mots clés : Plan de retour à l'équilibre

Dans le n° 9 - Décembre 2007

Perspectives et opportunités pour la gestion de dette

La période que nous traversons est atypique tant par l'originalité de la crise des marchés financiers que par l'incapacité des marchés globalisés à la circonscrire ; quelles conséquences et opportunités pour la gestion de dette, et quels principes de prudence adopter ?


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Mots clés : Emprunt, Gestion de la dette

Dans le n° 6 - Septembre 2007

De l'intérêt et des limites de l'obligataire

Dans un contexte d'incertitude croissante sur l'évolution des ressources (tarification à l'activité, réfaction des tarifs nationaux) et de relance simultanée et sans précédent des investissements hospitaliers, la sécurisation et la diversification des sources de financement devient un besoin impérieux qui peut trouver des réponses dans le recours à des solutions obligataires en complément du financement bancaire classique.

La démarche, malgré tout l'intérêt qu’elle peut présenter, comporte toutefois certaines limites.



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Mots clés : Emission obligataire

Dans le n° 5 - Juillet 2007

Incidence du remboursement de l'avance et impact sur l'article 58

L'arrêté du 30 mars 2007 relatif aux modalités de versement des ressources d'assurance maladie pour 2007 prévoit une régularisation de 15% des avances de trésorerie accordées en 2005 et 2006 le 5 juillet 2007 et de 10% le 5 Août 2007.

Le remboursement de ces avances va impacter la trésorerie et peut-être les résultats futurs pour les établissements qui financent une partie de leurs besoins par une ligne de trésorerie.º


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Mots clés : Trésorerie

Dans le n° 3 - Mai 2007

Pourquoi et comment réaliser un tableau de variation d'encaisse ?

La mise en oeuvre de la nouvelle gouvernance au sein des établissements publics a un impact indirect sur les outils financiers utilisés pour la détermination des grands choix financiers des établissements.


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Mots clés : Tableau de bord, Trésorerie

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